第五节 货币与金融统计的核算原则研究
货币与金融统计核算体系在分析了“谁” “干什么”的分类之后，需对“结果是什么”进行规定。对“结果是什么”的研究涉及交易量、交易时间的确定、价格以及数据的整理等问题，如果这些问题在核算上没有统一的要求，每个人在核算时就只能按照各自的理解、经验进行操作，即使在相同的概念、范畴、指标下，也可能包含完全不同的内容，因此，对货币与金融统计交易时间的确定、价格以及数据的整理有一个统一的界定，该界定就是金融存流量核算原则。
一 时间原则
国际会计准则规定企业经济流量的发生、转移和消失按权责发生制记录。企业的会计记录数据为宏观经济统计数据提供源数据，故2016 MFSMCG遵循国际会计准则的时间记录原则，采用权责发生制。
权责发生制作为一般原则用于宏观经济统计，来记录在创造、转换、交换、转移或终止经济价值时流量和相应存量的变化，这意味着流量和存量在发生经济所有权变化时记录，而不是在收付实现时记录。原则上，交易双方应在同一时间记录。然而，在实践中，并不总是可以确定经济所有权发生变化的确切时间，这导致各方在不同时间记录相同的交易。例如，邮件递送延迟、双方运营所在时区不同以及记录时间惯例不同，都会导致双方记录时间有所差异，因此，在发生主要差异时，需要进行时间调整，尽可能使用最符合权责发生制核算要求的源数据。
金融资产交易在交易日（即金融资产所有权变更时）记录，而不是在结算日（即金融资产交割时）记录。如果在所有权变更后发生金融交易的结算，则产生应收/应付款。具体来说，当交易日期在一个报告期间，而结算日期在下一个报告期间时，资产购买的记录项目如下。
第一个报告期：资产购买包括在交易（T）中，资产从交易日至第一个报告期末的任何重估包括在估值变化（VC）中。应付款由于交易和结算日期之间的时间滞后而记录。
第二个报告期：当结算时，应付款消失，与此同时，货币和存款相应减少。
对于以结算日为基础记录，但在下一个报告期之前不进行结算的交易，应按交易日基准进行调整。
二 交易成本和金融服务费
金融资产和负债的交易应以买卖价格记录，不包括服务费、佣金和税费等任何交易成本。由于债务人和债权人应在金融资产/负债中对同一交易记录相同的金额，故交易成本应与金融资产和负债的买卖价格分开记录。
交易成本可以分为显式和隐式交易成本：显式交易成本表示为每次交易的固定费用或占资产购买、销售价值的百分比，例如服务费、佣金和国内税等；隐式交易成本如建立在金融资产买卖价差中的交易成本。当源数据包括资产购买或销售金额中的部分或所有类型的交易成本时，应从买卖价中排除显式和隐式交易成本。
三 估价原则
（一）一般估价原则
2016 MFSMCG采用与《2008年国民账户体系》和其他统计手册相一致的一般估值原则，以市场价格来计量金融资产和负债的存流量。
市场价格是指当前交换价值，即非金融和金融资产交换的价值量或以现金（通货或可转让存款）兑换的价值。存量应参照资产负债表报告日的市场交易价格估值。许多金融资产在市场上定期交易，可以通过使用这些市场的报价估值。如果金融市场在资产负债表日关闭，则估值中应使用市场开市时最接近日期的市场价格。
存款、贷款和其他应收/应付账款的市场价格就是名义价值，其要求将应计利息计入基础工具的未偿还金额中，而不是作为其他资产/负债的一部分。
在货币统计中，股权负债的估值以账面价值记录。
在源数据中，由于商业、监督、税务或其他会计准则并不能完全反映市场价值，故源数据存量的估值与市场价值存在一定偏差，这时应调整源数据以尽可能反映金融资产和负债的市场价值（以名义价值或账面价值记录除外）。这时的估值调整应反映在货币统计的股权负债中。
（二）公允价值
尽管2016 MFSMCG对金融资产和负债的存流量按照市场价格估价，但并不是所有的金融资产和负债都有市场价格，针对非贸易或不常见交易的金融资产和负债，应该采用公允价值进行估值。
公允价值的估值方法包括相对估值和绝对估值。相对估值即用类似市场交易的金融工具的市场价格，来估计非交易或不常见交易的金融资产和负债的价值，例如，具有五年剩余期限的不常见交易债券的价格可用具有可比风险的上市交易的五年期债券的市场价格来计价。绝对估值包括根据未来现金流量的现值或时间贴现值对金融资产和负债进行估值。
绝对估值涉及未来现金流、时间和利率，又因为利率分为固定利率和浮动利率，所以绝对估值有两种计算方法。
1.以固定利率计算
其中（cashflow）t表示未来期间t的现金流量，n表示预期现金流量的未来期数，i表示用于折现t期未来现金流量的贴现率。
2.以浮动利率计算
该方法应用时变的折现率来代替不变折现率对未来现金流贴现，也就是下述公式：
其中it表示期间t中的贴现率，其通常可以不同于其他时间段中的贴现率。
（三）其他情况
1.以外币计值的工具
货币和金融统计账户的标准单位是本币，因此，有必要使用市场汇率[23]将所有以外币计价的存量和流量转换为本币。以外币计值的流量使用流量发生时的市场汇率转换为本币，以外币计值的存量应按资产负债表日的市场汇率折算为本币金额。
2.指数化金融工具
指数化金融工具是指票息金额（利息）或未偿付本金或两者同时与一般价格指数、特定价格指数、某种商品的价格指数或汇率指数相关联的金融工具。2016 MFSMCG沿用2008 SNA的估值方法对其估价，在此不再赘述。
四 汇总、合并与总值和净值记录
货币统计数据是对金融性机构单位记录金融资产和负债的归并和整合，常常采用汇总、总值和净值记录、合并。
（一）汇总
汇总指的是将某一部门或分支部门中所有机构单位的存量或流量数据进行加总，或将某一类别中的所有资产负债进行加总。将某一部门或分支部门中所有机构单位的数据汇总能够保留这一部门或分支部门中机构单位之间债权和债务数据。例如，中央银行、其他存款性公司以及金融性公司资产负债表就是金融性公司子部门的各种资产和负债的汇总。
在货币与金融统计过程中，汇总有时进行分类汇总，例如对部门和分支部门来说，有关金融资产和负债的数据通常被汇总列入主要分类，例如按债务人部门划分的贷款和按债权人部门划分的存款。在编制主要的金融资产和负债类别时，需要进行进一步的汇总，例如将主要类别的货币资产综合起来形成货币总量，或将不同部门的主要债权进行加总，编制信贷总量数据。
（二）总值和净值记录
一个单位拥有相同类型金融工具的资产和负债，当汇总时以资产和负债的全部价值分别显示，称为总值记录。2016 MFSMCG与《2008年国民账户体系》和其他统计手册相协调，在编制资产负债表时遵循总值记录。具体来说，对特定机构单位的债权不应与该单位的负债相抵。例如，存款性公司可能有一个未偿还贷款的客户，并且其也是存款人。存款性公司的资产（即贷款债权）不应与负债（即借款人的存款）相抵。
资产负债表中交易这一列以净值（即购买减去出售）记录，例如，特定类别的存款应当被定义为新存款数额减同期提款数额。同样，证券交易应当被定义为购入证券数额减去兑换或出售的证券数额。
在概览中，由资产负债表衍生出来的测量指标应以净值形式提供，同时还要分别提供资产和负债的总值。例如，存款性公司概览不仅显示了净国外资产，同时还分别显示了对国外的债权和债务。
（三）合并
把许多单位数据汇总为一个单位数据的统计方法，称为合并。合并消除了归入同一部门或子部门的机构单位之间的存量和流量。在合并时，特定概览所涵盖的金融部门或子部门内机构单位之间的金融债权和相应负债需要冲销。
由同一经济体内的总部和分支机构组成的机构单位应报告该机构单位内所有常住实体合并后的存量和流量数据。在货币与金融统计中，机构单位之间的金融流量和头寸应以总值记录。对于部门和子部门，按照一般原则不应在数据汇编和报告层次上合并各组成单位之间的流量和存量。金融性公司子部门和金融性公司的部门资产负债表基于汇总数据，而不是合并数据。
金融性公司子部门及金融性公司概览中的统计数据，是合并部门资产负债表之后的数据。金融性公司子部门的概览合并了该子部门内部的头寸，而金融性公司概览合并的是子部门之间的头寸，因此，存款性公司概览是通过冲销存款性公司之间的所有金融流量和债权与债务余额而获得的，所提供的数据为：①除存款性公司子部门以外的金融性公司子部门，②其他国内部门，③非常住单位的债权和债务的所有存量和流量数据。