第二节 垄断市场

市场上之所以形成垄断，一定存在某些原因。例如，某企业拥有某项特殊专利，可以用别的企业没有的技术进行生产；又如，某企业垄断了生产中不可缺少的原材料，使得其他企业不能生产出相同的产品；或者某企业的生产规模较大，充分受益于规模效应，准备新加入的企业就会遇到成本过大的问题而不能进入市场。这些都是市场的进入壁垒，也是形成垄断的主要原因。一般地，电力、燃气、交通、邮政和通信等具有公益性质的企业，由于政府控制而形成垄断，另外，由于这些企业初期的设备投资巨大，受益于规模效应，也属于那种进入壁垒较高的行业。

一、垄断企业的目标：利润最大化

假设垄断企业面对市场上的需求曲线是向右下方倾斜的，如图2-2a所示，此图中的AC指的是平均成本，它是生产一定数量的某种产品所花费的成本，BC为需求曲线。如果产量y为0，企业的总收益TR为0，产量y超过b/a，价格也为0，总收益还是为0。总收益曲线为图2-2b中的TR，在这幅图上，利润是曲线TR和TC之间的垂直差距π*。于是，在曲线TR的斜率与曲线TC的斜率相等的产量y*处获得的利润最大。总收益曲线TR的斜率表示生产增加1单位时增加的收益，被称为边际收益（marginal revenue），记为MR。总成本曲线TC的斜率是边际成本（marginal cost，MC），利润最大化的产量应该满足以下等式：

图2-2 垄断的利润最大化

图2-2a描绘了边际收益曲线MR与边际成本曲线MC相交的交点决定利润最大时的产量y*，在需求曲线上决定售出y*的价格p*，利润就是矩形（p*-c*）y*的面积。

二、边际收益

边际收益曲线和纵轴的交点，与需求曲线和纵轴的交点是相同的，其斜率是需求曲线的两倍，故而，其与横轴的交点位于O与b/a的中点，即b/（2a）处，即图2-2a中的MR所示直线。

只是因为产量增加Δy，价格就变化Δp，于是，总收益的边际变化如下：

y的变化较小时，价格p变化的部分Δp也较小，可以忽略不计。此时边际收益为

Δp/Δy是需求曲线的斜率，用p=b-ay代入之，边际收益MR=b-2ay。如果我们注意到需求的价格弹性为ed=-（Δy/Δp）（p/y），式（2-3）便可以改写成下面的式子：

显然，需求的价格弹性的倒数m=1/ed表示了垄断程度，被称为“垄断度”。在完全竞争的时候，各企业的总收益TR=py，边际收益为p，根据式（2-4），m=0。当然，垄断度也可以写成：

式（2-5）又可以用来表示价格与边际成本的偏离度。

案例专栏2-1

国内网络音乐反垄断第一案

2021年7月24日，国家市场监督管理总局依法对腾讯控股有限公司（以下简称“腾讯”）收购中国音乐集团股权违法实施经营者集中行为做出行政处罚决定，责令腾讯及其关联公司解除独家版权、停止高额预付金等版权费用支付方式，恢复市场竞争状态并处以50万元罚款等。

国家市场监督管理总局官网显示，2021年1月，国家市场监督管理总局根据举报，对腾讯2016年7月收购中国音乐集团股权涉嫌违法实施经营者集中行为立案调查。国家市场监督管理总局依据《中华人民共和国反垄断法》，查清该交易违法实施集中的事实，充分评估参与集中的经营者在相关市场的份额、控制力、集中度，以及集中对市场进入和消费者影响等因素。

调查表明，该案相关市场为中国境内网络音乐播放平台市场。正版音乐版权是网络音乐播放平台运营的核心资产和关键性资源。2016年腾讯和中国音乐集团在相关市场的份额分别为30%和40%左右，腾讯通过与市场主要竞争对手合并，获得较高的市场份额，集中后实体占有的独家曲库资源超过80%，可能有能力促使上游版权方与其达成更多独家版权协议，或者要求给予其优于竞争对手的交易条件，也可能有能力通过支付高额预付金等版权付费模式提高市场进入壁垒，对相关市场具有或者可能具有排除、限制竞争效果。

根据《中华人民共和国反垄断法》（以下简称《反垄断法》）第四十八条、《经营者集中审查暂行规定》第五十七条规定，按照发展和规范并重的原则，国家市场监督管理总局依法做出行政处罚决定，责令腾讯及关联公司采取三十日内解除独家音乐版权，停止高额预付金等版权费用支付方式，无正当理由不得要求上游版权方给予其优于竞争对手的条件等恢复市场竞争状态的措施。腾讯三年内每年向国家市场监督管理总局报告履行义务情况，国家市场监督管理总局将依法严格监督其执行情况。

对此，腾讯发布回应称，公司将认真遵守决定，严格落实监管要求，依法合规经营，切实履行社会责任，维护市场的良性竞争。腾讯将压实责任，与腾讯音乐等关联公司在规定时限内制定整改措施方案，按照处罚决定要求全面不折不扣地完成，确保整改到位。

据了解，本案为我国《反垄断法》实施以来对违法实施经营者集中采取必要措施恢复市场竞争状态的第一起案件。

资料来源：本文根据《人民资讯》“反垄断再出手！腾讯被责令解除网络音乐独家版权”（2021-07-24 https://baijiahao.baidu.com/s？id=1706145390013212637&wfr=spider&for=pc）改写。

三、垄断的社会福利损失及其衡量

为了便于对竞争市场和垄断市场的社会福利进行比较，我们假设规模报酬为常数。如图2-3所示，这样边际成本和平均成本就相同。当然，如果规模报酬不是常数，我们也可以得出相同的结论。

图2-3 市场势力的配置和再配置效应

垄断扭曲资源分配把收入从消费者向生产者进行转移和再分配，同时降低了社会的总体经济福利。如果产业面对的是竞争的市场，价格Pc将等于边际成本c，需求量和供给量将是Qc。利润最大化的垄断者将使边际收益等于边际成本，具体是通过限制产出行为，让Qm＜Qc。就此需求曲线而言，产量Qm将以价格Pm＞Pc结清市场。垄断价格较高，差额ΔP=Pm-Pc就较大。

该产业中1单位产出的社会成本（机会成本）为c。在垄断的情况下，产出受到限制的程度为ΔQ=Qc-Qm。消费者愿意为这些单位支付最低的生产成本，但不愿意为其支付垄断价格。他们将从垄断市场中撤出，而把收入支付到其他产品的消费上去（总量为cΔQ）。对单个消费者而言，每单位支出消费在其他产品上比消费在垄断产品上会产生更大的效用。产品的价格被垄断者人为抬高之后，消费者对垄断产品的需求出现下降，因为替代的原因，消费者对其他产品的需求上升。相应地，投入的资金从垄断产品中撤出转向配置于其他产业。但是由于每单位成本产生的效用（机会成本），垄断产品往往比其他产品要大，所以通过限产和提价，垄断者向消费者发出了一个虚假的相对价值信号。从个人的角度看，消费者对这种虚假的相对价值信号会有最优的反应，就是降低对垄断产品的消费。这种降低在产业中产生了一个错误的资源配置；从社会的角度看，不是垄断产品生产充足，而是其他产业生产过多。因此，市场势力的存在导致了福利的下降和收入的再分配效应。

在竞争的条件下，消费者剩余是区域PcAE的面积。在垄断的条件下，消费者剩余是区域PmAB的面积。消费者剩余的损失是区域PcPmBE的面积。这种损失由两部分构成。

（1）PcPmBG的面积（=ΔPQm）代表收入从消费者向垄断者转移的部分。消费者剩余的降低使消费者变得更糟糕，由于取得了一定程度的垄断利润，生产者在一定程度上变得更好。

（2）GBE的面积（=ΔPΔQ/2）表示消费者剩余的另一部分损失。这种消费者剩余的净损失来自市场势力的一种净福利损失（DWL）。一般来说，DWL是由于对竞争性市场的偏离，而造成的消费者剩余和生产者剩余的损失之和，反映了因垄断者限产而引起的消费者和生产者的总福利损失，即未能有效运转的市场给社会带来的成本。在这种分析中，垄断的成本是垄断者因限产而导致的社会价值损失（Posner，1976）。

DWL把生产者和消费者放在同一平台上测量垄断的社会成本。在DWL标准下，从消费者向生产者的收入转移，即上述第一部分的消费者剩余损失ΔPQm并不作为社会福利损失来考虑，因为它被垄断利润抵消，进入了行使市场势力的企业所有者的腰包。实际上，是否使用DWL标准来衡量垄断的社会福利成本，取决于政治判断，即收入从消费者向生产者转移能否为社会所接受。如果认为收入从消费者向生产者转移不能为社会所接受，那么垄断的社会福利成本就是DWL加上这部分收入转移，而不仅仅是DWL这一小部分。

四、需求的价格弹性与差异价格

弹性可以用来度量两个变量之间一个变量对于另一个变量的变化做出反应的敏感程度，只要后一个变量确实是前一个变量变化的影响因素。需求价格弹性是测量一种商品的需求对于其影响因素变化做出反应的敏感程度，即价格每变动1%所引起的需求量变化的百分比，其计算公式为

式中，e是需求价格弹性；q是需求数量；Δq是需求数量的变化量；p是价格；Δp是价格的变化量。

要注意的是：并非垄断市场都是高价市场，这主要取决于商品需求的价格弹性。但我们常常会看到，即使在相同的产品市场上，在市场机制的作用下也会出现将市场分割成需求价格弹性不同的两个（或数个）市场，同时每个市场上的价格也不同。例如，晚上卡拉OK价格相对于白天较贵；夜间的谷电费用较之白天峰电便宜。

之所以卡拉OK白天与夜晚的价格不同，是因为晚上客人多，即使价格较高也会有人去消费；白天的峰电费用高，是因为白天机关、企业和商店等因工作关系有用电需求，这样的需求不会因为电费高而不产生，故而需求的价格弹性低。在这些场合下，垄断企业往往利用提高价格来获取更多的利润。

上面的例子并不全是垄断市场的。如果将垄断市场分成两个市场，各自的需求曲线分别如图2-4中市场1的D1D1和市场2的D2D2所示，如果此时边际成本（MC）为定值，边际成本曲线在边际收益曲线MR1和MR2与其的交点处决定销售y1和y2的价格p1和p2是不同的。边际成本等于边际收益，所以下式成立：

于是就有：

这就表示在需求的价格弹性较小的市场上商品的价格较高。

图2-4 价格差异（p1＞p2）

案例专栏2-2

根据不同的需求弹性分割市场：美国西北航空公司的应对

在乘飞机旅行的乘客中，因公务活动出行的乘客的需求价格弹性较低，而出门旅游的乘客的需求价格弹性较高，这种差别为航空公司实施差别定价提供了条件。但如何有效区分这两类乘客，是航空公司所面临的棘手问题。

美国西北航空公司（Northwest Airlines，Inc.）对市场进行研究后发现，公务乘客多数是单独旅行，而旅游的乘客大多结伴而行。根据这一特征，美国西北航空公司规定，如果同日同班次购票两张以上，可以享受较大的价格优惠。但没过多久，该公司发现许多公务乘客绕过航空公司找到旅行社，由旅行社出面将素不相识的人放在一起订票，从而为公务乘客节省了一笔可观的机票支出。西北航空公司随之修改规定，将一起订的两张以上的机票放在一起出票，由于当时还没有实行电子机票，这就等于要求乘客必须一起登机，并且要求购买折扣机票的乘客提前14天预购机票。这些规定使得公务乘客使用折扣机票的难度加大。

资料来源：本案例参照航空公司的票价差别案例改写，https://www.renrendoc.com/paper/216193339.html；https://www.renrendoc.com paper/148940046.html。